第 353 期

　 　 對 接 近 退 休 的 人 士 而 言 ， 保 本 比 資 本 增 值 更 為 重 要 ， 不 過 在 做 好 適 當 的 風 險 管 理 之 後 ， 亦 可 以 適 量 地 爭 取 回 報 。

　 　 長 者 可 以 投 資 優 質 的 一 線 股 份 ， 通 常 優 質 股 份 會 定 期 派 發 股 息 ， 若 股 份 有 長 遠 增 值 的 話 ， 可 以 創 造 資 本 以 外 的 收 益 ； 兼 且 買 賣 股 份 亦 較 為 容 易 ， 投 資 者 套 現 亦 會 較 為 容 易 ， 更 可 以 隨 時 動 用 資 金 ， 以 助 安 渡 退 休 生 活 。

　 　 債 券 亦 是 另 一 個 最 適 宜 長 者 的 投 資 渠 道 ， 因 為 除 可 以 保 本 外 ， 亦 可 以 提 供 穩 定 利 息 回 報 ， 繼 而 獲 得 升 值 ， 不 過 長 者 必 須 注 意 ， 債 價 通 常 是 與 市 場 利 率 走 勢 相 反 ， 投 資 債 券 之 前 ， 要 先 了 解 市 場 是 否 已 踏 入 減 息 周 期 。

　 　 房 地 產 信 託 基 金 亦 是 不 錯 的 選 擇 ， 基 本 上 這 類 基 金 與 債 券 運 作 相 似 ， 房 產 基 金 乃 集 合 大 批 收 租 物 業 ， 租 金 收 益 因 而 成 為 基 金 的 主 要 派 息 來 源 ， 可 為 長 者 提 供 穩 定 收 益 來 源 ； 不 過 投 資 的 長 者 亦 要 留 意 ， 與 債 券 一 樣 ， 房 產 基 金 價 格 與 市 場 利 率 亦 會 呈 相 反 走 勢 ， 長 者 亦 應 多 諮 詢 理 財 顧 問 的 意 見 。

　 　 若 果 長 者 有 意 環 球 投 資 市 場 或 行 業 的 投 資 ， 亦 可 考 慮 個 別 基 金 ， 當 然 長 者 要 考 慮 涉 及 的 成 本 費 用 ； 與 股 票 一 樣 ， 散 買 基 金 亦 可 以 隨 時 套 現 ， 不 過 長 者 在 投 資 前 ， 應 選 擇 專 業 的 理 財 顧 問 ， 由 理 財 顧 問 先 作 出 全 面 的 理 財 評 估 ， 然 後 才 進 行 合 適 的 投 資 決 定 。

◆ 莊 漢 輝